Antwort Nr. 194/2026
Gegenstand: Zuteilung von Aktien an Arbeitnehmer bei Vorliegen einer Mindestbetriebszugehörigkeit und unter Ausschluss der Arbeitnehmer der obersten Führungsebene – Artikel 51 Absatz 2 Buchstabe g des TUIR
Mit der Antwort Nr. 194/2026 hat die italienische Steuerbehörde (Agenzia delle Entrate) klargestellt, dass ein Plan zur unentgeltlichen Aktienzuteilung weiterhin als an die Gesamtheit der Arbeitnehmer gerichtet gelten und damit die Steuerbefreiung nach Artikel 51 Absatz 2 Buchstabe g des TUIR in Anspruch nehmen kann, auch wenn der Zugang an eine Mindestbetriebszugehörigkeit geknüpft ist und Arbeitnehmer der obersten Führungsebene ausgeschlossen sind.
Entscheidend sind die angewandten Kriterien, die objektiv und nicht diskriminierend sein müssen, und dass der Plan einzelnen, individuell bestimmten Arbeitnehmern keine Vorteile ad personam verschafft.
1. Der Sachverhalt
Der Fall betrifft eine italienische Gesellschaft, die zu einer internationalen Unternehmensgruppe gehört und ihre Arbeitnehmer über einen Plan zur unentgeltlichen Aktienzuteilung am Unternehmenserfolg beteiligen möchte.
Der Plan sieht die jährliche Zuteilung derselben Aktienzahl an alle Arbeitnehmer vor, die bestimmte Voraussetzungen erfüllen, ohne Unterscheidung nach Kategorie, Tätigkeit, Hierarchieebene oder individueller Leistung.
Teilnehmen können insbesondere Arbeitnehmer mit mindestens drei Jahren Betriebszugehörigkeit, die nicht gekündigt haben und nicht zur obersten Führungsebene des Konzerns gehören. Letztere, ein sehr kleiner Teil der Belegschaft, sind bereits Begünstigte anderer Anreizpläne.
Die Gesellschaft fragt daher, ob diese Einschränkungen mit dem nach den Vorschriften für die Steuerbegünstigung erforderlichen Merkmal der „Gesamtheit der Arbeitnehmer“ vereinbar sind.
2. Das Steuerregime für an Arbeitnehmer zugeteilte Aktien
Artikel 51 Absatz 2 Buchstabe g des TUIR sieht vor, dass der Wert von Aktien, die der Gesamtheit der Arbeitnehmer angeboten werden, bis zu einer Gesamtgrenze von 2.065,83 Euro je Steuerzeitraum nicht zu den Einkünften aus nichtselbständiger Arbeit zählt.
Für die Begünstigung müssen insbesondere drei Voraussetzungen erfüllt sein:
- Die Aktien müssen der Gesamtheit der Arbeitnehmer angeboten werden;
- der begünstigte Wert darf insgesamt 2.065,83 Euro je Steuerzeitraum nicht überschreiten; der überschießende Betrag wird steuerpflichtig;
- die Aktien müssen mindestens drei Jahre ab der Zuteilung gehalten werden und dürfen vor Ablauf dieser Frist weder von der emittierenden Gesellschaft noch vom Arbeitgeber zurückerworben werden.
Werden die Aktien vor Ablauf von drei Jahren veräußert, wird der zuvor von den Einkünften ausgenommene Betrag in dem Steuerzeitraum besteuert, in dem die Veräußerung erfolgt.
Ab dem 1. Januar 2027 gehen diese Vorschriften in Artikel 53 des neuen Einheitstextes der Rechtsvorschriften zu den Einkommensteuern über, der mit dem Gesetzesvertretenden Dekret Nr. 117 vom 19. Juni 2026 genehmigt wurde.
3. Was unter der „Gesamtheit der Arbeitnehmer“ zu verstehen ist
Das Merkmal der Gesamtheit der Arbeitnehmer soll verhindern, dass das begünstigte Regime genutzt wird, um steuerlich privilegierte Vergütungen nur einzelnen, individuell ausgewählten Arbeitnehmern zu gewähren.
Wie die italienische Steuerbehörde bereits in der Entschließung Nr. 129/E vom 12. Oktober 2004 und jüngst in der Antwort Nr. 147 vom 4. Juni 2025 klargestellt hat, kann die Begünstigung Anwendung finden, wenn der Plan an die Gesamtheit oder an Kategorien von Arbeitnehmern gerichtet ist, sofern er keine Vorteile ad personam begründet.
Der Begriff der „Kategorie“ ist nicht allein im Sinne der traditionellen zivilrechtlichen Kategorien wie leitende Angestellte, Kader, Angestellte und Arbeiter zu verstehen, sondern kann auch homogene Arbeitnehmergruppen umfassen, die anhand objektiver Kriterien bestimmt werden.
Entscheidend ist daher, dass die Auswahl der Begünstigten nicht darauf abzielt, einzelne, individuell bestimmte Arbeitnehmer zu begünstigen, sondern allgemeinen Kriterien folgt, die mit den Zielen des Plans im Einklang stehen.
4. Mindestbetriebszugehörigkeit und Ausschluss der obersten Führungsebene
Im untersuchten Fall hält die Behörde die Voraussetzung von mindestens drei Jahren Betriebszugehörigkeit nicht für eine mit dem begünstigten Regime unvereinbare Ungleichbehandlung.
Die Bedingung dient nämlich dazu, eine tatsächliche Eingliederung des Arbeitnehmers in das Unternehmen sicherzustellen und zu gewährleisten, dass der Arbeitnehmer zumindest für einen bestimmten Zeitraum zur Entwicklung der Geschäftstätigkeit beigetragen hat.
Sobald die Voraussetzung erfüllt ist, werden die Aktien in gleicher Anzahl an alle zugelassenen Arbeitnehmer zugeteilt, unabhängig von Rolle, Tätigkeit, Hierarchieebene und der über die Mindestschwelle hinaus erworbenen Betriebszugehörigkeit.
Auch der Ausschluss der Arbeitnehmer der obersten Führungsebene beeinträchtigt im konkreten Fall das Merkmal der Allgemeinheit nicht. Es handelt sich nämlich um einen äußerst kleinen Teil der Belegschaft, rund 0,35 % der Beschäftigten des Konzerns, der bereits Adressat spezifischer, anderer Anreizpläne ist.
Der Ausschluss dient daher dazu, eine Doppelung der Anreizsysteme zu vermeiden, und zielt nicht darauf ab, die Steuerbegünstigung nur individuell ausgewählten Arbeitnehmern zu gewähren.
5. Die Klarstellung der italienischen Steuerbehörde
Die Behörde kommt zu dem Schluss, dass der Plan auf Grundlage der von der Gesellschaft dargestellten Merkmale als an die Gesamtheit oder an Kategorien von Arbeitnehmern gerichtet im Sinne der Anwendung von Artikel 51 Absatz 2 Buchstabe g des TUIR angesehen werden kann.
Das Vorliegen einer Mindestbetriebszugehörigkeit und der Ausschluss einer begrenzten Zahl von Führungskräften stehen der Anwendung des begünstigten Regimes daher nicht von sich aus entgegen.
Im analysierten Fall kommt der breiten Gruppe der Begünstigten, der Zuteilung derselben Aktienzahl an alle zugelassenen Arbeitnehmer und dem Fehlen von Unterscheidungen nach Rolle, Tätigkeit, Ebene oder individueller Leistung besondere Bedeutung zu.
Es bleibt dabei, dass für die Steuerfreiheit bis zu 2.065,83 Euro jährlich auch alle weiteren nach den Vorschriften vorgesehenen Voraussetzungen erfüllt sein müssen, einschließlich der Mindesthaltefrist für die Aktien.