Ir al contenido Bonos postales de ahorro: exención para los no residentes solo con residencia continuada en países de la lista blanca
Con la Respuesta n.º 148 de 2026, la Agencia Tributaria italiana aclaró que los intereses derivados de bonos postales de ahorro percibidos por una persona no residente pueden beneficiarse de la exención del impuesto sustitutivo del 12,5 %, siempre que el titular haya sido residente, durante todo el período de tenencia de los títulos, en Estados incluidos en la lista blanca y que los bonos estén depositados en Poste Italiane. La exención también puede aplicarse en caso de traslado de residencia entre distintos países incluidos en la lista blanca.
La Agencia Tributaria italiana ha proporcionado aclaraciones sobre el tratamiento fiscal de los intereses derivados de bonos postales de ahorro percibidos por una persona no residente en Italia. En particular, la Administración tributaria ha precisado que el régimen de exención del impuesto sustitutivo también puede aplicarse cuando el titular de los bonos haya trasladado su residencia de un Estado a otro, siempre que ambos Estados estuvieran incluidos, durante los períodos pertinentes, en la lista de países que permiten un adecuado intercambio de información con Italia.
El caso
El solicitante es un ciudadano italiano residente en Suiza, titular de bonos postales de ahorro emitidos el 4 de octubre de 2014 y con vencimiento el 4 de octubre de 2026.
El contribuyente, no residente en Italia desde la emisión de los títulos, pregunta si los intereses devengados por los bonos deben estar sujetos también a imposición en Italia en el momento del reembolso y qué documentación debe presentarse a Poste Italiane para beneficiarse de la eventual exención, evitando así posteriores procedimientos de devolución por doble imposición.
Tratamiento fiscal de los bonos postales de ahorro
De conformidad con el artículo 23 del Texto Único de los Impuestos sobre la Renta italiano (TUIR), las rentas del capital pagadas por el Estado, por entidades residentes o por establecimientos permanentes situados en Italia se consideran producidas en territorio italiano y, con carácter general, están sujetas a imposición también cuando son percibidas por personas no residentes.
En particular, los intereses y demás rendimientos derivados de los bonos postales de ahorro colocados por Poste Italiane por cuenta de Cassa Depositi e Prestiti están sujetos ordinariamente a un impuesto sustitutivo sobre la renta del 12,5 %, de conformidad con el Decreto Legislativo n.º 239 de 1 de abril de 1996.
No obstante, el mismo decreto prevé un régimen de exención para los intereses percibidos por personas residentes en Estados y territorios que permiten un adecuado intercambio de información con Italia y que están incluidos en la denominada lista blanca a la que se refiere el Decreto Ministerial de 4 de septiembre de 1996.
El requisito de residencia continuada en países de la lista blanca
Para beneficiarse de la exención, el requisito de residencia en un país de la lista blanca debe cumplirse durante todo el período en el que el beneficiario figure como titular de los bonos postales de ahorro.
El régimen de exención exige, por tanto, la continuidad del derecho a la exención desde la fecha de emisión del título. No pueden aplicarse dos regímenes fiscales distintos a los bonos postales de ahorro durante el período de tenencia.
Cuando el titular haya trasladado su residencia entre varios Estados, será necesario verificar que, para cada período pertinente, el Estado de residencia estuviera incluido en la lista blanca.
Documentación requerida
Para que se aplique la exención, los bonos postales de ahorro deben estar depositados en Poste Italiane S.p.A.
El contribuyente también debe acreditar su residencia fiscal en un Estado incluido en la lista blanca durante todo el período de tenencia de los títulos. A estos efectos, Poste Italiane puede obtener:
un certificado expedido por las autoridades fiscales competentes del país de residencia; o, alternativamente, una declaración responsable firmada por el beneficiario efectivo o por su representante legal, redactada conforme al modelo aprobado mediante Decreto Ministerial de 12 de diciembre de 2001.
La documentación también puede presentarse en el momento del pago, siempre que certifique expresamente que las condiciones exigidas para la exención no hayan variado durante todo el período en el que el contribuyente haya sido titular de los bonos. En caso de traslado de residencia entre distintos Estados, la documentación deberá abarcar cada uno de los países en los que el beneficiario haya tenido su residencia fiscal.
La respuesta de la Agencia Tributaria italiana
La Agencia Tributaria italiana reconoció que el contribuyente puede beneficiarse de la no aplicación del impuesto sustitutivo sobre los intereses, premios y otros rendimientos derivados de los bonos postales de ahorro, siempre que los títulos estén depositados en Poste Italiane y que la información relativa a la residencia en el extranjero esté debidamente acreditada.
En el caso examinado, el contribuyente residía en Alemania en la fecha de emisión de los bonos y posteriormente en Suiza, después de que este último país fuera incluido en la lista blanca en 2016.
Por tanto, dado que el contribuyente fue residente, durante todo el período de tenencia de los títulos, en Estados incluidos en la lista blanca, puede beneficiarse de la exención del impuesto sustitutivo italiano.
Se mantiene, en todo caso, la facultad de la Administración tributaria de verificar, en fase de control, la residencia fiscal efectiva del contribuyente y el cumplimiento de los requisitos aplicables.