{"id":239794,"date":"2026-10-01T10:04:31","date_gmt":"2026-10-01T08:04:31","guid":{"rendered":"https:\/\/arlettipartners.com\/?post_type=news&p=239794"},"modified":"2026-10-01T10:04:31","modified_gmt":"2026-10-01T08:04:31","slug":"modello-118-imp-investitori-non-residenti-imposta-sostitutiva","status":"publish","type":"news","link":"https:\/\/arlettipartners.com\/it\/modello-118-imp-investitori-non-residenti-imposta-sostitutiva\/","title":{"rendered":"Modello 118\/IMP e investitori non residenti: la procedura per la non applicazione dell\u2019imposta sostitutiva"},"content":{"rendered":"

Con la Risposta n. 170\/2026<\/b>, l\u2019Agenzia delle Entrate ha escluso che il Responsabile di un registro per la circolazione digitale possa essere assimilato agli intermediari abilitati previsti dal D.Lgs. n. 239\/1996 e, di conseguenza, possa utilizzare il Modello 118\/IMP<\/b> nell\u2019ambito della procedura di non applicazione dell\u2019imposta sostitutiva. [1]<\/p>\n

Il chiarimento offre l\u2019occasione per riepilogare a cosa serve il Modello 118\/IMP, chi pu\u00f2 presentarlo e quale documentazione deve invece predisporre il soggetto non residente per beneficiare del regime di esenzione.<\/p>\n

Indice dei contenuti<\/h2>\n
    \n
  • La casistica e il chiarimento dell\u2019Agenzia<\/li>\n
  • Il Modello 118\/IMP: a cosa serve e chi pu\u00f2 presentarlo<\/li>\n
  • L\u2019autocertificazione del soggetto non residente<\/li>\n
  • La procedura per beneficiare dell\u2019esenzione<\/li>\n
  • Il supporto di Studio Arletti & Partners<\/li>\n<\/ul>\n

    La casistica e il chiarimento dell\u2019Agenzia<\/h2>\n

    L\u2019interpello riguarda una societ\u00e0 che gestisce un registro basato su tecnologia DLT per l\u2019emissione e la circolazione di strumenti finanziari in forma digitale, comprese obbligazioni e titoli di debito.<\/p>\n

    La societ\u00e0 chiedeva di poter essere equiparata agli intermediari finanziari tradizionali e, conseguentemente, di poter raccogliere la documentazione degli investitori non residenti, effettuare le comunicazioni fiscali previste e accedere alla procedura mediante il Modello 118\/IMP.<\/p>\n

    L\u2019Agenzia delle Entrate ha escluso tale possibilit\u00e0, precisando che, in assenza di un\u2019espressa previsione normativa, il Responsabile del registro digitale non rientra tra gli intermediari individuati dal D.Lgs. n. 239\/1996 e dal D.M. n. 632\/1996 e non pu\u00f2 quindi operare come banca di primo livello nell\u2019ambito della procedura. Di conseguenza, non pu\u00f2 raccogliere le autocertificazioni dei non residenti n\u00e9 presentare il Modello 118\/IMP. [2]<\/p>\n

    Per gli strumenti finanziari digitali che non risultano depositati presso gli intermediari individuati dalla disciplina, l’Agenzia ha inoltre chiarito che trova applicazione l’art. 5, comma 2, del D.Lgs. n. 239\/1996<\/b>. L’imposta sostitutiva deve pertanto essere applicata anche nei confronti dei soggetti non residenti; questi ultimi, qualora possiedano i requisiti per l’esenzione, possono far valere il proprio diritto attraverso la successiva richiesta di rimborso.<\/p>\n

    Il Modello 118\/IMP: a cosa serve e chi pu\u00f2 presentarlo<\/h2>\n

    Il Modello 118\/IMP \u00e8 utilizzato nell’ambito della procedura per la non applicazione dell’imposta sostitutiva prevista dal D.Lgs. n. 239\/1996. [3] La procedura riguarda gli interessi, premi e altri proventi derivanti dalle obbligazioni e dai titoli similari rientranti nell’ambito della disciplina. [4] La richiesta di utilizzo della procedura da parte della banca di secondo livello \u00e8 prevista dall’art. 1, comma 3, del D.M. 4 dicembre 1996, n. 632. [3]<\/p>\n

    Il modello non viene presentato dal singolo investitore non residente, ma dall\u2019intermediario qualificato come banca di secondo livello<\/b>: in via ordinaria, una banca o una societ\u00e0 di intermediazione mobiliare residente in Italia, oppure una stabile organizzazione italiana di una banca o di una societ\u00e0 di intermediazione mobiliare non residente, depositaria o sub-depositaria dei titoli, che intrattiene rapporti telematici diretti con l\u2019Amministrazione finanziaria ai fini della procedura. Restano ferme le equiparazioni previste dalla disciplina per determinati enti e societ\u00e0 non residenti aderenti a sistemi di amministrazione accentrata dei titoli, che intrattengano i rapporti diretti richiesti con l\u2019Amministrazione finanziaria. [5]<\/p>\n

    Il Modello 118\/IMP riguarda quindi l\u2019accesso dell\u2019intermediario alla procedura; il diritto del singolo investitore all\u2019esenzione dipende invece dal possesso dei requisiti sostanziali e dall\u2019adempimento degli obblighi documentali previsti dagli articoli 6 e 7 del D.Lgs. n. 239\/1996. [4]<\/p>\n

    L\u2019autocertificazione del soggetto non residente<\/h2>\n

    Il soggetto non residente che intende beneficiare della non applicazione dell\u2019imposta sostitutiva deve fornire all\u2019intermediario l\u2019autocertificazione prevista dall\u2019art. 7, comma 2, lettera a), del D.Lgs. n. 239\/1996<\/b>, [4] redatta secondo lo schema approvato con il D.M. 12 dicembre 2001, [5] debitamente datata e sottoscritta.<\/p>\n

    Per una persona fisica, l\u2019autocertificazione documenta il possesso dei requisiti richiesti per accedere all\u2019esenzione. In particolare, il soggetto deve essere l\u2019effettivo beneficiario dei proventi [5] e fiscalmente residente in uno Stato o territorio che consenta un adeguato scambio di informazioni con l\u2019Italia, ai sensi dell\u2019art. 6 del D.Lgs. n. 239\/1996. [4] L\u2019esenzione riguarda gli interessi, premi e altri frutti dei titoli rientranti nell\u2019ambito di applicazione della disposizione, non indistintamente tutti i redditi finanziari del non residente.<\/p>\n

    Ai fini della non applicazione dell\u2019imposta, l\u2019autocertificazione deve essere presentata entro il pagamento dei proventi oppure la cessione o il rimborso dei titoli [6] e produce effetti fino a revoca, senza necessit\u00e0 di un rinnovo annuale generalizzato.<\/p>\n

    La procedura per beneficiare dell\u2019esenzione<\/h2>\n

    La procedura pu\u00f2 quindi coinvolgere due distinti intermediari: la banca di primo livello<\/b>, che intrattiene il rapporto con l’investitore e raccoglie la relativa documentazione, e la banca di secondo livello<\/b>, presso la quale i titoli sono depositati o subdepositati e che intrattiene i rapporti telematici previsti con l’Amministrazione finanziaria.<\/p>\n

    L\u2019investitore consegna l\u2019autocertificazione alla banca di primo livello, che ne controlla la regolare compilazione, completa l\u2019attestazione di propria competenza relativa al deposito dei titoli e alla correttezza, sulla base degli elementi in suo possesso, dei dati identificativi e delle dichiarazioni del beneficiario, e conserva un esemplare della documentazione. [5] Un secondo esemplare viene trasmesso alla banca di secondo livello entro 15 giorni dalla ricezione. [5] [3]<\/p>\n

    La banca di secondo livello, acquisita la documentazione ed eseguiti gli opportuni controlli, la conserva a disposizione dell\u2019Amministrazione finanziaria. [3] Quando ricorrono tutti i presupposti sostanziali e procedurali, applica il regime di non assoggettamento all\u2019imposta sostitutiva e provvede alle comunicazioni dei dati previste dalla normativa. [3] La conservazione dell\u2019autocertificazione e la trasmissione dei dati all\u2019Amministrazione finanziaria sono adempimenti distinti.<\/p>\n

    Quando il deposito \u00e8 diretto presso la banca di secondo livello, l\u2019autocertificazione viene presentata direttamente a quest\u2019ultima, che effettua i controlli, acquisisce la documentazione [5] e applica il regime di esenzione. [4]<\/p>\n

    Il supporto di Studio Arletti & Partners<\/h2>\n

    Studio Arletti & Partners pu\u00f2 assistere i soggetti non residenti nella verifica dei requisiti necessari per beneficiare dell\u2019esenzione e nella predisposizione dell\u2019autocertificazione prevista dall\u2019articolo 7 del D.Lgs. n. 239\/1996, supportandoli anche nel coordinamento con l\u2019intermediario coinvolto nella procedura.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Con la Risposta n. 170\/2026, l\u2019Agenzia delle Entrate ha escluso che il Responsabile di un registro per la circolazione digitale possa essere assimilato agli intermediari abilitati previsti dal D.Lgs. n. 239\/1996 e utilizzare il Modello 118\/IMP nella procedura di non applicazione dell\u2019imposta sostitutiva.<\/p>\n","protected":false},"author":114,"featured_media":0,"template":"","meta":{"_acf_changed":false,"wpai_generated_summary":"","footnotes":""},"categories":[5844],"tags":[],"country":[1503],"container":[8205],"service":[5748],"tag-di-competenza":[5603],"class_list":["post-239794","news","type-news","status-publish","hentry","category-tax-law","country-italia","container-tax-law-individuals","service-consultancy-services-on-tax-residence-of-individuals-italy","tag-di-competenza-team-fiscale-internazionale-it"],"acf":[],"yoast_head":"\nModello 118\/IMP: esenzione imposta sostitutiva non residenti<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Risposta n. 170\/2026: il registro DLT non pu\u00f2 usare il Modello 118\/IMP. 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