Con la Respuesta n.\u00ba 165\/2026<\/b>, la Agencia Tributaria italiana aclar\u00f3 los criterios para determinar la renta derivada de un trust transparente extranjero<\/b> respecto de un beneficiario residente, a efectos del art\u00edculo 44, apartado 1, letra g-sexies), del TUIR<\/b> (c\u00f3digo italiano del impuesto sobre la renta): el patrimonio de los trusts atribuido a los beneficiarios residentes no constituye renta, y los rendimientos derivados de los bienes recibidos deben tributar desde el momento en que el residente se convierte en beneficiario. No resulta aplicable, en cambio, la presunci\u00f3n prevista en el art\u00edculo 45, apartado 4-quater, del TUIR para las atribuciones de trusts opacos extranjeros.<\/p>\nEl caso<\/h2>\n
El caso se refiere a una ciudadana estadounidense fiscalmente residente en Italia, que se convirti\u00f3 en beneficiaria, tras el fallecimiento de su madre en 2025, de un trust constituido en los Estados Unidos.<\/p>\n
Seg\u00fan lo expuesto en la consulta, el trust estaba fiscalmente interpuesto en cabeza de los padres hasta el fallecimiento de la madre y, solo posteriormente, pas\u00f3 a ser transparente respecto de los hijos beneficiarios. La solicitante pregunt\u00f3 a la Agencia Tributaria c\u00f3mo determinar la renta del trust a efectos de tributaci\u00f3n en Italia.<\/p>\n
La Agencia precisa que la calificaci\u00f3n del trust no es objeto de la consulta y asume, por tanto, como presupuesto su naturaleza de trust transparente con posterioridad al fallecimiento de la disponente.<\/p>\n
De conformidad con el art\u00edculo 73, apartado 2, del TUIR<\/b>, cuando los beneficiarios del trust est\u00e1n identificados, las rentas obtenidas por el trust se imputan directamente a estos, en proporci\u00f3n a la cuota prevista en el acto constitutivo o, en su defecto, a partes iguales.<\/p>\n
Se entiende por beneficiario identificado aquel sujeto que, adem\u00e1s de estar puntualmente identificado, es titular del derecho a exigir del trustee el pago de la renta que le corresponde. Dichas rentas constituyen rendimientos de capital a efectos del art\u00edculo 44, apartado 1, letra g-sexies), del TUIR. En el caso de un trust transparente no residente con beneficiario residente en Italia, es relevante la renta globalmente producida por el trust e imputable al beneficiario, aunque se produzca fuera del territorio italiano.<\/p>\n
Remiti\u00e9ndose a la Circular n.\u00ba 34\/E de 2022<\/b>, la Agencia reitera que, para determinar la renta de un trust transparente no residente que deba imputarse al beneficiario italiano, es necesario tener en cuenta las normas de la legislaci\u00f3n fiscal del Estado en el que el trust reside o est\u00e1 establecido. No resulta aplicable, en cambio, el art\u00edculo 45, apartado 4-quater, del TUIR, seg\u00fan el cual, cuando en las atribuciones de trusts extranjeros no sea posible distinguir entre patrimonio y renta, el importe total percibido se considera renta.<\/p>\n
La Agencia recuerda que dicha disposici\u00f3n est\u00e1 prevista, en principio, para las atribuciones efectuadas por trusts opacos extranjeros establecidos en jurisdicciones de baja tributaci\u00f3n, y no para los trusts transparentes con beneficiarios identificados.<\/p>\n
A partir del per\u00edodo impositivo 2025, la solicitante, en su condici\u00f3n de beneficiaria identificada de un trust transparente extranjero, est\u00e1 obligada a declarar en Italia la cuota de renta del trust que le sea imputable, con independencia de su distribuci\u00f3n efectiva. La renta relevante deber\u00e1 determinarse teniendo en cuenta las normas fiscales del Estado en el que el trust reside o est\u00e1 establecido \u2014en este caso, los Estados Unidos\u2014 y constituir\u00e1, para el beneficiario residente, un rendimiento de capital a efectos del art\u00edculo 44, apartado 1, letra g-sexies), del TUIR. No resulta aplicable, en cambio, el art\u00edculo 45, apartado 4-quater, del TUIR, previsto en principio para las atribuciones efectuadas por trusts opacos extranjeros establecidos en jurisdicciones de baja tributaci\u00f3n.<\/p>\n
Por \u00faltimo, siguen siendo aplicables, cuando concurran los requisitos, las obligaciones de monitoreo fiscal y las relativas al IVIE y al IVAFE sobre los inmuebles y activos financieros mantenidos en el extranjero.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Con la Respuesta n.\u00ba 165\/2026, la Agencia Tributaria italiana aclar\u00f3 que, en presencia de un trust transparente extranjero con beneficiario identificado residente en Italia, el patrimonio del trust atribuido al beneficiario no constituye renta, mientras que los rendimientos derivados de los bienes recibidos deben tributar desde el momento en que el residente se convierte en beneficiario. No resulta aplicable, en cambio, la presunci\u00f3n del art\u00edculo 45, apartado 4-quater, del TUIR, prevista para las atribuciones de trusts opacos extranjeros.<\/p>\n","protected":false},"author":110,"featured_media":195752,"template":"","meta":{"_acf_changed":false,"wpai_generated_summary":"","footnotes":""},"categories":[1437],"tags":[8035],"country":[1504,4228],"container":[],"service":[6449,6484],"tag-di-competenza":[5618],"class_list":["post-239773","news","type-news","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","category-income-tax-law","tag-news","country-italia-es","country-estados-unidos-es-3","service-tax-and-legal-service-for-individuals","service-online-tax-declaration-italy-eng","tag-di-competenza-team-fiscale-internazionale-es"],"acf":[],"yoast_head":"\n